对microLED的致命一击？

苹果终止与欧司朗的供应协议，此举在刚刚起步的microLED行业掀起轩然大波

作者：RIcharD STEVENSON，《 》杂志编辑

苹果决定终止与欧司朗的供应协议后，新兴的microLED行业陷入了危机。苹果此举导致欧司朗股价暴跌40%，这家芯片制造商因此考虑出售其在马来西亚的第二家工厂，即专为生产苹果智能手表microLED而建的工厂。

据Yole Group首席分析师Eric Virey称，苹果此举影响广泛，包括对microLED行业造成巨大且毁灭性的打击。

Eric Virey指出，多年来，苹果一直在microLED领域发挥着重要作用，2014年通过收购初创公司Luxvue开创了microLED行业。“从那时起，数十家初创企业和大多数原始设备制造商和显示器制造商开始投资这项技术。”

不过，Eric Virey认为，苹果仍有可能未对microLED行业造成致命打击。

“如果苹果两三年前就终止了microLED行业，那么我们相信这会是对该行业的死刑判决。然而，现在的情况不同了：我们认为，凭借各厂商和各大洲的大量投资，microLED行业现已获得足够的动力，可以继续独立发展，尽管走的是一条不同的道路，并立即将重点放在microLED可以提供高度差异化性能和功能的应用领域。”

Eric Virey表示，microLED在汽车行业、增强现实、各种显示技术上都存在广阔的发展前景。

尽管放弃了与欧司朗的合作，但Eric Virey预计苹果不会放弃microLED：“我们相信苹果仍然对这项技术非常感兴趣，但不会再试图开发自己的技术和供应链。”

相反，Eric Virey预计苹果将继续评估外部开发的技术和产品，并有可能在某些产品中采用供应商开发的microLED显示器，前提是这样做对他们来说有意义。

对Eric Virey来说，苹果最近的决定并未让他感到非常震惊，因为他认为这个项目具有挑战性和风险性。

Eric Virey表示：“欧司朗microLED厂的量产时间线多次滑坡，意味着苹果及其他合作伙伴在下游遇到了问题和延误，尤其是在背板上大规模转移并组装microLED以及整体工艺整合方面。”并补充道：“良率仍然很低，这是实现成本目标的一大挑战。”

过去两年里，Eric Virey及其同事一直认为，苹果的microLED智能手表项目不仅是该公司及其合作伙伴的孵化器，也是整个microLED行业的孵化器。

“我们不断警告业界，尽管苹果及其合作伙伴做出了坚定的承诺和可观的投资，但这个项目仍有失败的可能。”

投资水平无疑令人瞠目。苹果斥资超过26亿美元开发microLED显示器，外加4.2亿美元收购Luxvue，而欧司朗在其居林第二工厂上投资10亿美元。此外，苹果的合作伙伴，如LG和Kullicke & Soffa，也花费了大量资金，为首款microLED苹果手表的制造做准备，该产品原计划于2026年上市。

动荡状态

针对苹果的决定，欧司朗的领导层于2月29日召开了一次电话会议，讨论其影响。

欧司朗首席技术官Rainer Irle强调了公司取得的进展，他说公司在极短时间内建成了全球首座大批量200 mm LED晶圆厂居林第二工厂，并向其前合作伙伴苹果作出了交付microLED的巨大承诺。

“我们本以为一切都在正轨上，但我们客户的战略突然发生了变化。我们不明白这是怎么突然发生的，所以感到非常失望。”

欧司朗首席执行官Aldo Camper也表达了同样的看法，并补充道，虽然还有一些工作要做，但他有信心解决剩下的所有“谜题”。

据欧司朗计算，居林第二工厂及其设备的相关减值成本，以及开发microLED技术的相关研发支出共计13亿欧元。

“13亿欧元当中，我们必须冲销6到9亿欧元。这包括仍在订购中的设备。”

欧司朗将不再在居林第二工厂生产任何样品，因此该工厂的运营成本将会下降。不过，该公司不得不继续运行供暖、通风、空调等系统，以保持洁净室的价值。

尽管欧司朗未来的业务被苹果砍掉，但由于欧司朗在其他使用LED的市场中拥有强势地位，其未来并非岌岌可危。根据Aldo Camper的说法，在生产面向汽车市场的LED上，欧司朗是久负盛名的领导者，在医疗、工业、消费等领域的销售也很健康。2026年，向苹果销售microLED的销售额才开始对欧司朗的收入产生微小影响——2026年的修正收入增长率为6%-8%，低于6%-10%。

居林第一工厂和欧司朗德国雷根斯堡工厂都有可用产能，因此公司不打算利用居林第二工厂生产现有的LED产品组合。出售居林第二工厂是一种选择，但该厂的售后回租安排已于2023年10月启动，并获得约4亿欧元的收益，因此谈判变得复杂起来。

除了要考虑该厂的未来，欧司朗管理层还需要考虑约200名从事microLED开发项目的员工的未来去向。Aldo Camper热衷于留住这些“聪明才智”。他们很可能会转向涉及开发新型车灯或传感器的项目。

未来前景

对许多人来说，目前较大的问题是谁可能接手领导microLED的商业化。Eric Virey及其同事说，microLED行业的中心现已转至台湾，因为台湾拥有强大的内部生态系统，这要归功于友达光电、PlayNitride、富采控股。

然而，对于这些厂商和其他厂商来说，成功的机会有限。基于OLED的显示器在成本、效率、亮度、寿命等许多方面都在不断改进，随着竞争对手的日益强大，microLED的成功几率会随之降低。