Sivers Semiconductors将收购 MixComm

Sivers Semiconductors AB已达成协议，以无负债的方式收购美国毫米波无晶圆厂半导体公司MixComm Inc的全部股本，初始收购价为1.35亿美元。这将通过2250万美元的现金和1.125亿美元的39,335,664股新发行的Sivers股票（基于签署协议前 Sivers 股票的 10 天成交量加权平均价格）的组合支付。

此外，根据相同的换股比率，基于绩效的新Sivers股票将支付高达2000万美元的收益，这与签署后九个月内某些商业客户里程碑的实现有关。在此公告之后，Sivers 打算进行一次定向增发，以资助合并业务的现金对价、交易费用和开支以及之后持续的运营资金需求。

交易完成后，Sivers 表示其集团将成为 5G 毫米波半导体领域的全球领导者，拥有强大的能力和广泛的RFIC/BFIC（射频/波束成形集成电路）芯片组联合IP组合，适用于各种毫米波半导体技术，包括SiGe和RF-SOI。

这个IP组合将涵盖广泛的可能的毫米波用例，例如非授权5G、授权5G 的基础设施、固定无线接入(FWA)客户端设备(CPE)和卫星通信，并具有行业领先的性能。此次收购还使合并后的业务能够将MixComm业界首创的天线封装技术引入所有毫米波应用。

通过这次合并，Sivers希望将其中标设计的总数增加约70%，达到44个，并将预计在未来12个月内进入批量生产的中标设计数量从8个增加一倍至16个。MixComm 目前拥有18个中标设计，包括一个主要的一级5G基础设施客户，以及大量潜在的新客户机会。

MixComm目前拥有大约20项申请、授权或独家许可的专利，并报告 2021年上半年的收入为130万美元，来年的销售渠道强劲。MixComm 估计，其前三大客户在2022-2024年可以产生约7000万美元的总收入，并且在2025-2026年期间从一级客户那里增加7000万美元的收入。通过商业和技术上的显著互补性，以及更广泛的地理覆盖面，此次收购预计将推动收入和产品开发的协同效应。

在无线连接和电信行业呈指数级增长的推动下，半导体行业正在经历一场基于技术的重大变革。这支持了新技术的部署，例如5G连接的实施，为达到新的效率和客户价值水平提供了机会。

MixComm成立于2017年，总部位于美国新泽西州Chatham，并在俄勒冈州和加利福尼亚州设有设计中心。它是美国5G BFIC（中继器/基站）、卫星通信和雷达垂直领域的积极参与者。该公司由世界一流的执行团队领导，建立在由 Krishnaswamy（MixComm 的联合创始人兼首席技术官）领导的哥伦比亚大学通过外部资助的研究项目（所有项目和参与者的资金总额约9400万美元）10多年的发展基础之上。

MixComm的大多数员工都拥有博士学位，该公司是第一家也是唯一一家入选由T-Mobile和英特尔成立的5G开放创新实验室的毫米波公司MixComm的旗舰产品BFIC SUMMIT 2629在2020年获得了众多的“最佳产品”奖，包括移动突破奖的“年度宽带创新奖”。

MixComm已与GlobalFoundries（该公司也是MixComm的少数投资者）建立了合作伙伴关系，提供RF-SOI制造、封装和测试服务，并与Richardson RFPD建立全球分销和物流合作伙伴关系。MixComm目前的主要股东是其创始人、员工和Kairos Ventures，Kairos Ventures是一家领先的美国风险投资机构，致力于将世界领先的科学发现转化为可行的生意。交易完成后，Kairos将成为Sivers的重要股东。

收购的完成取决于，除其它外，Sivers公司的特别股东大会 (EGM) 批准董事会发行对价股份以及CFIUS（美国外国投资委员会）的监管批准。特别股东大会预计将于2021年11月上半月举行。

代表Sivers当前未行使投票权的约41%的股东已承诺或表示有意投票支持该交易，特别股东大会还将提议在收购完成后任命Kairos Ventures的首席运营和财务官Todd Thomson进入Sivers董事会。

在满足所有条件的情况下，预计将于2022年第一季度中期完成。对价股份将占 Sivers 当前流通股本的约29%（假设盈利已全额支付）。向卖方发行的股份，50%的对价股份将被锁定12个月，其余50%的对价股份将被锁定18个月。

“我们与MixComm团队密切合作以完成此次收购，很高兴认识了许多团队成员。MixComm能够在很短的时间内建立一个令人印象非常深刻的客户名单以及销售渠道。MixComm和Sivers在毫米波生态圈内建立合作伙伴关系方面有着相同的理念，通过将这些生态圈结合在一起，我们将创建一个更强大的联合实体。我欢迎MixComm加入Sivers大家庭，并期待执行我们共同制定的所有激动人心的计划。”Sivers 集团首席执行官Anders Storm说。

“Sivers和MixComm对毫米波的影响和潜力有着共同的愿景。与Sivers的结合将加速这种影响并放大这种潜力。MixComm团队为我们取得的成就感到自豪，并为我们现在作为Sivers家族的一员将要获得的新发展而感到兴奋。”MixComm首席执行官Mike Noonen表示。MixComm联合创始人兼首席技术官Harish Krishnaswamy补充说：“在Sivers，我们看到了这家公司在技术精益求精、打破常规思维以及客户合作和服务方面拥有与 MixComm相同的理念。我毫不怀疑，合并后的实体不仅会很匹配，而且通过我们的协同作用，将大大超过单个实体目前所看到的指数级增长。”